Time Value of Money là gì? Giá trị thời gian của tiền
Hiểu giá trị thời gian của tiền bằng timeline, Present Value, Future Value và một bài tập Google Sheets có số mẫu.
ZeroToHero · Finance Core - CFA
QUANTITATIVE FINANCE - ZERO TO HERO
Lộ trình 50 bài từ giá trị thời gian của tiền, thống kê và xác suất tới hồi quy, mô hình hóa và đầu tư định lượng.
01Phase 1 · Bài #1–#10Time Value of Money0/10
14 phút
Present Value là gì? Đưa tiền tương lai về hiện tại
Hiểu Present Value bằng cách đi ngược timeline, tính PV từng kỳ và kiểm tra độ nhạy trong Google Sheets.
Future Value là gì? Đưa tiền hôm nay tới tương lai
Hiểu Future Value bằng cách đi xuôi timeline, ghép lãi từng kỳ và kiểm tra kết quả bằng Google Sheets.
Discount Rate là gì? Hiểu tỷ lệ chiết khấu
Hiểu discount rate trong TVM, tác động lên Present Value và cách kiểm tra bối cảnh trước khi dùng tỷ lệ.
Compounding là gì? Lãi trên lãi qua từng kỳ
Hiểu compounding qua số dư từng kỳ, phân biệt lãi kép với lãi đơn và kiểm tra tỷ lệ, thời gian, tần suất trước khi tính.
Annuity là gì? Dòng tiền đều theo kỳ
Nhận diện annuity qua khoản tiền đều theo kỳ, phân biệt cuối kỳ với đầu kỳ và đặt từng dòng tiền đúng mốc trước khi tính.
Perpetuity là gì? Dòng tiền vô hạn trong mô hình
Hiểu perpetuity như giả định dòng tiền đều vô hạn, vì sao Present Value hữu hạn và khi nào không được dùng công thức C chia r.
Loan Amortization là gì? Tách lãi và gốc qua từng kỳ
Hiểu loan amortization, cách khoản trả đều được tách thành lãi và gốc, rồi tự dựng bảng dư nợ ba kỳ bằng Google Sheets.
NPV là gì? Cộng dòng tiền về cùng một mốc
Hiểu NPV, cách đưa mọi dòng tiền về mốc hiện tại, cộng đúng dấu và tự kiểm độ nhạy bằng Google Sheets.
TVM Framework: Chọn đúng công cụ cho dòng tiền
Khung sáu câu hỏi giúp nhận dạng dòng tiền và chọn đúng PV, FV, annuity, perpetuity, loan amortization hoặc NPV.
02Phase 2 · Bài #11–#20Statistics0/10
Mean là gì? Hiểu giá trị trung bình và ngoại lệ
Hiểu arithmetic mean như điểm chia đều của tổng dữ liệu, cách tính và vì sao một giá trị ngoại lệ có thể kéo mean lệch mạnh.
Median là gì? Tìm điểm giữa ít bị ngoại lệ kéo
Hiểu median như điểm giữa của dữ liệu đã sắp xếp, cách tính với n lẻ/chẵn và vì sao nó ít bị một ngoại lệ kéo hơn mean.
Mode là gì? Tìm giá trị xuất hiện nhiều nhất
Hiểu mode là giá trị xuất hiện nhiều nhất, cách xử lý một mode, nhiều mode, không có mode và lúc không nên diễn giải quá tay.
Variance là gì? Đo độ phân tán quanh mean
Hiểu variance qua khoảng cách tới mean, cách tính từng bước và khác biệt giữa variance tổng thể với variance mẫu.
Standard Deviation là gì? Đọc độ lệch bằng đơn vị gốc
Hiểu Standard Deviation như căn bậc hai của variance, cách tính tổng thể/mẫu và cách đọc đúng bằng đơn vị dữ liệu gốc.
Skewness là gì? Đọc hướng lệch của dữ liệu
Hiểu Skewness qua đuôi dài, dấu dương âm, quan hệ mean median và cách kiểm bằng Google Sheets.
Kurtosis là gì? Đọc độ nặng của đuôi dữ liệu
Hiểu Kurtosis qua độ nặng của hai đuôi, hai mốc 3 và 0, ba dãy số cùng cách kiểm bằng Google Sheets.
Percentile là gì? Đọc vị trí tương đối trong dữ liệu
Hiểu Percentile qua ngưỡng P25 P50 P75, phân biệt giá trị với percentile rank và kiểm quy ước INC EXC bằng Google Sheets.
Z-score là gì? Đo khoảng cách bằng độ lệch chuẩn
Hiểu Z-score qua số bước độ lệch chuẩn, dấu âm dương, cách so hai thang đo và thực hành STANDARDIZE trong Google Sheets.
Statistics Framework: Đọc dữ liệu theo sáu câu hỏi
Khung sáu câu hỏi nối các số đo trung tâm, độ phân tán, hình dạng và vị trí tương đối thành một quy trình mô tả dữ liệu có kiểm tra.
03Phase 3 · Bài #21–#30Probability0/10
Probability là gì? Đo mức độ có thể xảy ra
Xác suất là con số từ 0 đến 1 đo mức một biến cố có thể xảy ra trong mô hình, với không gian mẫu, quy tắc tính và giới hạn rõ ràng.
Conditional Probability là gì? Đổi mẫu số khi biết điều kiện
Xác suất có điều kiện thu hẹp không gian mẫu còn nhóm đã biết, vì vậy điều kiện đổi mẫu số và có thể đổi kết quả.
Bayes Theorem là gì? Cập nhật xác suất khi có bằng chứng
Định lý Bayes cập nhật xác suất ban đầu bằng khả năng của bằng chứng rồi chuẩn hóa trên mọi con đường có thể tạo ra bằng chứng đó.
Expected Value là gì? Trung bình có trọng số xác suất
Giá trị kỳ vọng là trung bình có trọng số xác suất, hữu ích để tóm tắt nhiều kết quả nhưng không dự đoán chắc chắn lần tiếp theo.
Random Variable là gì? Gán số cho kết quả ngẫu nhiên
Biến ngẫu nhiên là quy tắc cố định gán một giá trị số cho mỗi kết quả của quá trình chưa biết trước.
Normal Distribution là gì? Đọc đường cong chuông
Phân phối chuẩn là mô hình xác suất liên tục đối xứng một đỉnh, được xác định bởi trung bình và độ lệch chuẩn.
Sampling là gì? Chọn mẫu để hiểu tổng thể
Lấy mẫu là cách chọn một phần quan sát để học có giới hạn về tổng thể, với khung và quy tắc chọn rõ ràng.
Confidence Interval là gì? Đọc đúng khoảng tin cậy
Khoảng tin cậy đặt một ước lượng mẫu vào phạm vi bất định và chỉ có nghĩa khi cách lấy mẫu cùng giả định phù hợp.
Hypothesis Testing là gì? Kiểm định giả thuyết từng bước
Kiểm định giả thuyết đặt một tuyên bố vào quy trình phản biện có ngưỡng, phép tính và ngôn ngữ kết luận được khóa trước.
Probability Framework là gì? Ghép xác suất thành quy trình
Khung xác suất nối câu hỏi, biến cố, quy tắc, phân phối và bằng chứng thành một quy trình có thể kiểm tra lại.
04Phase 4 · Bài #31–#40Regression & Modeling0/10
Correlation là gì? Đo cùng chiều mà không kể chuyện nhân quả
Tương quan đo chiều và độ mạnh tuyến tính giữa hai biến, nhưng phải đọc cùng biểu đồ, phạm vi mẫu và các điểm có thể làm kết luận sai.
Covariance là gì? Đo hai biến lệch cùng nhau
Covariance đo hai biến thường lệch khỏi trung bình cùng hay ngược chiều, nhưng độ lớn chỉ có nghĩa khi đơn vị và phạm vi được ghi rõ.
Linear Regression là gì? Từ chấm dữ liệu đến đường ước lượng
Linear Regression dùng một đường thẳng để ước lượng phản hồi từ một biến đầu vào, nhưng chỉ có ý nghĩa khi sai số dư, phạm vi và giả định được kiểm tra.
Multiple Regression là gì? Đọc nhiều biến mà không kể quá
Multiple Regression ước lượng một phản hồi từ nhiều biến đầu vào, nhưng từng hệ số chỉ được đọc khi giữ các biến còn lại không đổi.
R-squared là gì? R² cao chưa chắc mô hình tốt
R-squared đo phần biến thiên quanh mức trung bình mà mô hình làm giảm trong dữ liệu được đánh giá, không phải phần trăm dự báo đúng.
Regression Assumptions là gì? Bốn kiểm tra trước khi tin mô hình
Bốn giả định hồi quy được kiểm qua sai số dư để nhận ra đường cong, độ rộng thay đổi, chuỗi thời gian và vấn đề phân phối.
Time Series là gì? Khi thứ tự dữ liệu trở thành thông tin
Chuỗi thời gian giữ nguyên thứ tự quan sát để đọc xu hướng, mùa vụ, độ trễ và thay đổi cấu trúc theo thời gian.
Forecasting là gì? Dự báo phải có mốc, chân trời và sai số
Dự báo chỉ kiểm được khi khóa mục tiêu, mốc cắt thông tin, chân trời, đường sàn và giao thức đánh giá theo thời gian.
Monte Carlo là gì? Nhiều kịch bản không biến giả định thành sự thật
Monte Carlo lấy mẫu lặp từ giả định đầu vào để tạo phân phối đầu ra; số lượt lớn không tự sửa mô hình sai.
Regression Framework là gì? Từ câu hỏi đến mô hình có điểm dừng
Khung hồi quy nối câu hỏi, dữ liệu, mô hình, chẩn đoán và đánh giá bằng tám cổng có điều kiện dừng.
05Phase 5 · Bài #41–#50Quant for Investors0/10
Beta là gì? Đo độ nhạy với thị trường, không phải lời tiên tri
Beta đo độ nhạy tuyến tính của lợi suất tài sản với một chuẩn tham chiếu cụ thể, không đo toàn bộ rủi ro và không dự báo từng kỳ.
Alpha là gì? Phần lợi suất còn lại sau mốc kỳ vọng
Alpha là phần lợi suất còn lại sau khi trừ một mốc kỳ vọng đã khai báo; con số phụ thuộc mô hình, chuẩn, kỳ đo và phí.
CAPM là gì? Dựng mốc lợi suất từ Beta
Hiểu CAPM như một mốc lợi suất có điều kiện, tính đúng ba đầu vào và biết khi nào kết quả không còn đáng tin.
Efficient Frontier là gì? Lọc danh mục không bị lấn át
Tự dựng Efficient Frontier từ hai tài sản giả định, tìm GMV, loại danh mục bị thống trị và kiểm độ nhạy đầu vào.
Portfolio Variance là gì? Tách ba hạng tử rủi ro
Tính Portfolio Variance hai tài sản không bỏ bước, phân biệt variance với độ lệch chuẩn và kiểm tác động của tương quan.
Sharpe Ratio là gì? So lợi suất vượt nền với biến động
Hiểu Sharpe Ratio như excess return trên mỗi đơn vị total volatility, tính đúng ba hồ sơ và biết khi nào không được so.
Sortino Ratio là gì? Đo lợi suất vượt mục tiêu trên lệch xuống
Hiểu Sortino Ratio qua chuỗi tám kỳ, khai báo đúng target và mẫu số, rồi kiểm tra vì sao đổi quy ước sẽ đổi kết quả.
Information Ratio là gì? Đo active return trên tracking error
Tính Information Ratio từ tám cặp return, hiểu tracking error và biết vì sao khác benchmark thì phải dừng so.
Tracking Error là gì? Đo độ lệch quanh benchmark
Tính tracking error từ tám active returns, phân biệt realized với forecast và phát hiện lỗi lệch benchmark một tháng.
Quantitative Investing Framework: Từ câu hỏi đến monitoring
Khép series bằng khung bảy cổng từ câu hỏi, dữ liệu và mô hình đến kiểm định, quyết định, theo dõi và quay lại trạng thái an toàn.